小生鄭毅然

19.3很少期貨交易者需要別人提醒下面兩點︰（1）．如果你運氣夠好或者交易技術高超，逮到了某個大趨勢是市場的頭部或底部，並且能夠在走勢大部分時刻抱守原來的倉位，而且能夠抑制其他倉位的損失，你一定會賺到大錢。（2）．如果你像（1）所說的那樣，賺了很多的錢。你一定會找個時間好好痛快花一頓。
19.4在期貨市場裡，你必須有良好的規劃和詳細的策略性的計畫，考慮所有的緊急情況，並以踏實和有紀律的模式執行。
19.5詳細的策略性交易計畫實例
1987年初，白銀市場所準備的策略性計畫。
當時的目標是︰要么就大賺一票，要么就小陪一點。這個計畫涵蓋了下面會詳細
說明的各個層面，而且每個大行情來臨時，你都該針對你的每一個大倉位，做這么一個計畫。
當時趨勢仍然下跌，長期支撐可能在5.00到5.50之間。上檔反壓在8.00附近。相反的中期趨勢是橫向整理，估計最近期貨周收盤價跌到5.00附近會有買盤進場支撐6.00，6.50，7.00附近有壓力。
1983年初主趨勢在14.00做多以來，價格跌得很深（14.00-5.00），跌逐行倒相制當長期底部中
（下跌4年）。而且在盤整一延再延之后，市場應該終會向上擺脫這個區域。
主趨勢下跌，中期趨勢是橫向整理。回軟到5.00-5.50時，應該會有期買盤支撐。收盤價超過6.50應該會使中期趨勢轉而向上，收盤價超過7.10，應該會使主趨勢轉而向上。
這裡的關鍵字眼是“終會”兩個字。要預估市場在“何處”會發動，十分不容易；預測
“何時”會動，更是幾乎不可能。可是還是有那么多的交易者，包括經驗豐富的專業人
士，卻為了何時、何處的問題大傷腦筋。
我要在白銀市場裡怎么玩？一開始，我就有個前題，那就是要準確地預測將來任何時候白銀或其他任何交易價格在那裡，是幾乎不可能的事。
交易的策略是︰架構一些列連續性戰術的行動，只有在前一個階段按照我假設的劇本演出之后，我才會進到下一個階段，這種方法可以把交易所發生的額外風險降到最低，控制它們在可以接受的程度內。
交易策略的第一步︰在價格跌到5.00─5.50支撐區時，累據白銀多頭倉，假設這個支撐水準守住了，在這個操作初級階段，我們難以保證它會發生。
第二步︰等周收盤價超過6.50時，再加嗎買進白銀。
第三步︰假使市場繼續按這個呈多頭走勢的劇本往前移動，碰到周收盤價超過7.10時第二次加碼。
這個時候，研判中期趨勢在收盤價格破6.50時已經轉為向上，主趨勢則在收盤價格向上突破7.10時轉為向上。
我對價格走勢研判如何？要是市場依我的假設的劇本移動，我預期初步的價格目標是周收盤價6.80─7.00，中期目標更進一步到9.50─10.50間。
我對走勢的時間研判如何？在四個月到2年內。事實上，時間的研判是這個分析中最不準確和最沒有關係的層面。很明顯的，要玩這場遊戲，耐心是必不可少的前提。
主趨勢依然是平中軟。因此，原來的空頭趨勢持續下去的幾率仍然大些。基本上，我們現下是在穩固的空頭市場裡抓取底部，而這不是件簡單的工作。很明顯的，這個不明確的階段，不是心智薄弱和財力不夠的人所能面對的。
要是市場繼續下跌，而不是我們預計地上漲時，該怎么辦？一定要設定停損點，在個人的痛苦門檻達到時，利用停損把自己帶出場。
如果你確定因為停損而出場，你還是可以在價格跌到4.00─5.00時再做多。同時，你要照著我們所說假設情境的其他部分去做。利用收盤價的買進停損點加碼操作。
其中一些特別的地方︰
（1）、主趨勢呈現橫向整理，但偏軟，而我等著要買進，這個想法違背了順勢操作的教條。但是中期趨勢是走橫盤，主趨勢已經反轉，但好沒有確認。
為免下跌趨勢繼續下去，設立倉位時也有布下很有效率的停損點，用以抑制虧損。
（2）、下跌趨勢會持續下去嗎？我沒有把握。如果有真的持續下去，那我會帶著不大的虧損退場。如果走勢是上漲，脫離了長期的底部區域，那我一步緊跟一步的策略性情境可能會帶來很可觀的利潤。我估計獲利潛力比起風險高出許多，這場賭注是值得的。
（3）、這個假設情境適合一般交易者使用嗎？也許不適合。這是個高風險高報酬的遊戲。適合那些了解這是場豪賭，也願意接受它的人來玩。這場長期作戰，可能要花上兩年的時間，所以需要很大的耐心和紀律。
順勢而為，在寬廣的橫向整理盤中洗進洗出發生虧損。順勢/逆勢雙重操作法。
如果能多持有原來的倉位一段時間，就能賺大錢，能夠做到這一點的人很少。
你總是可以看到多頭市場裡很多人一早就做多。空頭市場裡有很多人一早就做空。可是他們沒有從裡面賺到什麼錢，能夠做對事情又能抱牢不放的人少之又少。
在建立倉位的時候，顯然沒有辦法知道自己會不會賺大錢？因此，只要我們順著主趨勢的方向操作。我們都應假設每一個倉位有潛力賺大錢。因此，應該用這種心態去操作。倉位都要持有到停損出場為止。停損點要隨著市場的走勢不斷移動，直到把你打你帶出場為止。
一前后一致的紀律，往主趨勢的方向操作，並抱牢倉位直到停損點把你帶出市場為止，而且這時期不要建立過大的倉位，或者因為走勢令人無聊，或者根據市場上的小道消息而頻繁進出。

第二十章 市場不坑人
20.1勇氣、奉獻、自信、耐心、紀律、以及追求卓越的重要性。
20.2畫圖技巧、認識頭部和底部的形成次要。
20.3投機或避險的策略。良好的資金管理的原則，賺錢致勝的個人和情緒特質。
20.4交易策略和戰術比市場和操作的技術層面上重要。注意力應集中在交易策略和技術上。
1、策略和戰術，2、資金管理3、控制情緒
交易策略︰根據趨勢發展製定交易方針和模式。
20.5最賺錢和最令我安心的操作，總是順著當時大勢而操作的時候。賠的最慘和感到最大壓力的操作，兩者似乎是難兄難弟，總是在我建立或抱著逆勢賠錢倉不放的時候。
20.6從損失中學到的東西比賺錢的時候還多，事實上可能也是理需如此。
20.7知道個人心情好時，就會碰到好時光，心情低落如鉛壓心頭時，則會有壞時光。這種人真的需要很好的情緒均衡和市場眼光。他必須要趁著好時光長驅直進，但不要被突然的成功誘惑；他也必須避免在壞時機中隨波逐流迷失了自己。
20.8失望和洩氣是人的兩種基本情緒，一定要能夠自律，克服心理上的沮喪，堅持不到期貨投機所想要達成的目標決不罷休，而且一定要堅持使用系統性的方法。必須保持自信心，要能渡過艱苦的日子，抑制不利倉位的虧損。
20.9遵守已經證明管用的優良策略和資金管理原則。以嚴守紀律和務實的態度，依所有的規則行事，設法跟著趨勢亦步亦趨，趨勢才是你真正的朋友。你務必要抑制自己的損失，不要想去抓大波段的頭部和底部。
20.10帶著一點小傷跑開的人，來日一定能活著賺大錢。你必須把自己訓練得能忽視個人的任何偏見。不要老是想著做多。因無疑的，你一定有過很多次教訓，因為下跌比上漲得快。必須有能力輕易地在市場中下滑時做空，而安之若泰。一如市場上漲時做多那樣輕鬆愉快。
20.11一定要照著那些已經證明，利用真實的操作和真實的金錢，在真實的市場中行得通的方法去做。
20.12要順著大勢所趨去做，要控制你的虧損，同時讓利潤愈滾愈大，操作時務必用最務實的態度和嚴守紀律的精神，而且身體力行。